קיזוז הפסדים בשוק ההון: כך מחזירים מס ששולם ביתר

מי שמשקיע בבורסה לא תמיד מרוויח, וגם הפסד יכול לחסוך כסף. החוק מאפשר לקזז הפסדי הון מול רווחים ולקבל בחזרה מס שכבר נוכה. הבעיה היא שרוב המשקיעים לא יודעים שהזכות הזאת קיימת, ולא מגישים את הבקשה.

למה משלמים מס שלא היו צריכים לשלם

על רווח הון מניירות ערך חל מס של 25% (ובעל מניות מהותי משלם 30%). הבנק או בית ההשקעות מנכים את המס במקור בכל מכירה עם רווח. הניכוי נעשה עסקה אחרי עסקה, ולכן הוא לא תמיד מביא בחשבון הפסדים שנרשמו בחשבון אחר, אצל גוף אחר או בשנה קודמת.

התוצאה היא שמשקיע יכול לצאת בשנה מסוימת ברווח קטן או אפילו בהפסד כולל, ובכל זאת לשלם מס על העסקאות המרוויחות. לצורך כך יש מנגנון קיזוז. מידע שימושי על החזרי מס מורכבים בשוק ההון אפשר למצוא אצל רואה חשבון שמתמחה בתחום, וכאן נסביר את העיקרון.

איך עובד קיזוז הפסדים

הפסד הון מניירות ערך אפשר לקזז מול:

• רווחי הון מניירות ערך, בארץ ובחו"ל, באותה שנה.
• דיבידנדים וריבית שנצברו באותה שנה, בתנאים שקבועים בחוק.
• רווחי הון בשנים הבאות, כי הפסד שלא נוצל נשמר ואין הגבלה על מספר השנים.

החישוב נעשה לפי הסכום הריאלי, כלומר אחרי התאמה לשינויי המדד, ולכן הפסד "על הנייר" לא תמיד שווה להפסד לצורכי מס.

מה צריך לעשות כדי לקבל את הכסף

הקיזוז לא קורה מעצמו. כדי להחזיר מס או לשמור הפסד לעתיד, צריך לפעול:

1. להגיש דוח שנתי לרשות המסים. גם אם לא חייבים בדוח, הגשה היא התנאי לקבל החזר ולהעביר הפסד לשנים הבאות.
2. לאסוף אישורי ניכוי מס מכל הבנקים ובתי ההשקעות שבהם היה חשבון, כולל גופים בחו"ל.
3. למפות את כל העסקאות של השנה, רווחים והפסדים כאחד.
4. להגיש את הדוח בזמן. אפשר לבקש החזר על שנים קודמות, אבל המועד מוגבל, ולכן לא כדאי לחכות.

טעויות נפוצות

• לא מגישים דוח בשנת הפסד. ההפסד אובד ואי אפשר לקזז אותו מול רווח עתידי.
• שוכחים חשבונות ישנים. הפסד שנרשם בחשבון אחר נשאר בחוץ, וכך מפסידים החזר.
• מניחים שהבנק עשה הכול. הבנק רואה רק את החשבון שלו, ולא את התמונה המלאה.
• מתבלבלים בין ממוצע לסכום ריאלי. חישוב לא נכון עלול לגרום לדחיית הבקשה.

מתי כדאי להיעזר ברואה חשבון

כשיש כמה חשבונות, השקעות בחו"ל, הפסדים מעבר משנים קודמות או שילוב של רווחים, דיבידנדים וריבית, החישוב נעשה מורכב. רואה חשבון עובר על כל המסמכים, מחשב את הסכום המדויק ומגיש את הבקשה, וברוב המקרים ההחזר שמתקבל גבוה בהרבה מעלות הטיפול.

בשורה התחתונה: הפסד בבורסה הוא לא רק כסף שאבד. אם מגישים דוח ומקזזים נכון, חלק ממנו חוזר אליך כהחזר מס.