כל מה שחשוב לדעת על תיקון 190

תקנה 190 מאפשרת לכם לחסוך כספים לגיל הפנסיה באמצעות קופות גמל ולהינות מדמי ניהול נמוכים יותר, לצד הטבת מס משמעותית מאוד לחוסכים וליורשים שלהם, ואפשרות למשוך את הכספים בכל עת. מה זה תיקון 190 בדיוק, אילו הטבות פיננסיות נוספות נגזרות מתיקון 190? וכיצד תוכלו לעשות שימוש בתיקון 190 כדי להגדיל את רווחיכם מן החסכונות שבבעלותכם? על כל אלו נפרט בהרחבה במדריך שלפניכם.

תיקון 190 – כיצד רלוונטי עבור כל אחד מאיתנו

ככל שאנו מתקרבים לגיל הפנסיה, עלינו להשקיע מחשבה רבה יותר בהיערכות לחיים שאחרי הפרישה מהעבודה. הפרישה מהעבודה מסמנת מטבע הדברים שינוי מהותי במקורות הפרנסה שלנו, שכן אנו עוברים ממצב של הסתמכות על משכורת חודשית קבועה לתלות בקצבה החודשית המגיעה מקרנות הפנסיה ואפיקי חיסכון נוספים בהם חסכנו כספים לגיל הפרישה. בהינתן העלייה  בתוחלת החיים, אנו מחויבים לבחור בחוכמה את אפיקי החיסכון שלנו לגיל פרישה ולתכנן קדימה כדי למקסם את הטבות המס להן אנו זכאים, כדי שלא נדרש לרדת ברמת החיים בה אנו מורגלים עם יציאתנו לגמלאות. כאן נכנס לתמונה תיקון 190 לפקודת מס הכנסה.

מהו תיקון 190 לפקודת מס הכנסה

עד לא מזמן, אנשים רבים בישראל חסכו כספים לקראת גיל פרישה במכשירי חיסכון כמו פקדונות בנקאיים או קרנות נאמנות. כל זה השתנה כאשר תיקון 190 לפקודת מס הכנסה או בשמו המלא: "החוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מספר 190 והוראת שעה), התשע"ב – 2012", נכנס לתוקפו במאי 2012. תיקון זה כלל כמה שינויים חשובים הנוגעים לתחום החיסכון לטווח ארוך ולהיבטי המיסוי הנוגעים לו, כשהמרכזי שבהם הינו האפשרות שניתנה לחוסכים שגילם מעל 60 להשקיע כספים נזילים לקופות גמל בדמי ניהול מופחתים ולהנות מהטבות מס אטרקטיביות במועד הפדיון. עבור חוסכים שמעוניינים בכך, מאפשר תיקון 190 גם הפיכה של כספי החיסכון לקצבה עם פטור מלא ממס, או במינוח מקצועי: "קצבה מוכרת".

מהי מטרתו של תיקון 190 לפקודת מס הכנסה

תיקון 190 נועד, בין היתר, לצמצם את הפגיעה בחיסכון לטווח בינוני שנגרמה עקב הפסקת האפשרות לחסוך כסף בקופות גמל בצורה הונית בשנת 2008. עקב כך, קצב הגיוסים לקופות גמל היה במגמת ירידה החל משנת 2008. אולם תיקון 190 לפקודת מס הכנסה שנכנס לתוקפו בשנת 2012, בא לתקן את המצב, על ידי הגדלה של החסכונות לטווח הבינוני – ארוך, בקרב ציבור החוסכים בגילאי 60 וצפונה, הקרוב לגיל פרישה. תודות לתיקון 190, אנשים שגילם מעל 60 יכולים כיום להשקיע את כספם בשוק ההון עם זכאות לקבלת הטבות מס אטרקטיביות ומבלי לאבד את נזילותם של הסכומים המופקדים, על ידי ביצוע הפקדה חד פעמית לקופת גמל.

תיקון 190 – עבור מי הוא מתאים?

במידה ואתם בני 60 ומעלה, ובעלי זכאות לסכום קצבה מזערי של 4,525 שקלים (נכון לשנת 2020), קופת גמל היא בהחלט ערוץ השקעות ששווה לכם לשקול לחיוב. עם זאת, ישנם חוסכים רבים שתוהים האם החיסכון באמצעות קופת גמל לפי תיקון 190 מתאים רק עבור אנשים שבבעלותם הון גדול.

התשובה לשאלה זו היא שלילית. תיקון 190 מציע פתרון משתלם עבור קהלי יעד שונים. הודות לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה, גם ישראלים שאין בבעלותם חיסכון פנסיוני יכולים לבצע הפקדה חד פעמית של כספים נזילים לקופת גמל על מנת להקצות את הכספים הללו לקיצבה חודשית קבועה ולהנות מפטור ממס. לחילופין, עבור אלו שכבר עומדת לרשותם קצבת זקנה מזערית על פי הסכום שציינו מעלה, תיקון 190 יאפשר להנות משלל הטבות מס כנגד הכספים שהשקיעו בקופת הגמל – גם במידה ויבחרו לבצע משיכה הונית של הסכום שעומד לרשותם בקופה.

האם חוסכים מתחת לגיל 60 יכולים גם הם להפקיד לקופת גמל על פי תיקון 190?

בהחלט. גם אם טרם מלאו לכם 60 שנים, תוכלו לבצע הפקדות לקופת גמל בהתאם לתיקון 190, אולם עליכם להיות מודעים לכך שלא תוכלו למשוך את הכספים ולהנות מהטבות המס לפני שתגיעו לגיל 60.

מה עושים אם אין לי קצבת פנסיה מזערית?

במידה ואינכם זכאים לקצבת פנסיה מזערית על פי הסכום הקבוע בחוק (לפחות 4,525 ש"ח נכון לרגע כתיבת מאמר זה),  על פי תיקון 190 לא תהיה לכם אפשרות למשיכה הונית (חד פעמית) של הכספים מקופת הגמל שלכם. פירוש הדבר הינו שקופת הגמל תשמש אתכם כמכשיר קצבתי בלבד, ממנו תופרש לכם קצבת פנסיה קבועה.

במידה ואתם רוצים להשאיר את הסכומים המופקדים לקופת הגמל זמינים למשיכה הונית, תוכלו להפקיד אותם בקופת גמל להשקעה, בה תקרת ההפקדה השנתית לאדם עומדת על סכום בסך 71,337 שקלים, וההתחשבנות עם רשויות המס נדחית למועד הפדיון. חוסכים שנולדו לפני התאריך 1 בינואר, בשנת 1948 יכולים לחילופין לבחור להפקיד את כספיהם בפוליסת חיסכון, על מנת להינות מהטבת מס ייחודית מכוח סעיף 125 ד' לפקודת מס הכנסה.

השקעה באמצעות קופת גמל לפי תקנה 190 – כל היתרונות

השקעה בקופות גמל בהתאם לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה טומנת בחובה מספר יתרונות שאי אפשר להתעלם מהם:

1. הטבות מס במועד הפדיון:

הכספים המופקדים בקופות גמל על פי תיקון 190, ניתנים למשיכה כקצבת זקנה, או בתור סכום הוני חד פעמי (בהינתן שכבר קיימת בידיכם פנסיה מזערית). להלן פירוט של הטבות המס הניתנות לחוסכים:

• בהתאם לתיקון 190, ניוד כספים בין מסלולי השקעה שונים בקופות הגמל, או העברת הפיקדון בין קופות גמל שונות לא נחשבים יותר כאירוע מס, ולכן לא נדרש תשלום של מס רווחי הון כתוצאה מביצוע פעולות אלו.

• במועד פידיון הכספים כקצבה, נהנים החוסכים מפטור מלא ממס רווחי הון.
• במעמד משיכת הכספים כסכום הוני, מס רווחי הון אותו ידרשו החוסכים לשלם לפי תיקון זה, יהיה בשיעור מופחת העומד על 15% מהרווח הנומינלי (לעומת 25% מהרווח הריאלי כפי שהיה נהוג בעבר). מדובר בהטבה משמעותית מאוד בהקשר לתשלומי המס בגין הרווחים.

2. דמי ניהול פחותים ועמלות נמוכות

דמי הניהול שנגבים עבור החיסכון בקופות הגמל הם פחותים מדמי הניהול שנהוג לגבות עבור מכשירי השקעה אחרים (למשל: פוליסות חיסכון, תיקי השקעות מנוהלים, קרנות נאמנות או מסחר בבורסה באמצעות בנקים). גם עמלות הקנייה והמכירה בקופות גמל הן נמוכות יותר, מה שהופך אותן למכשיר השקעה וחיסכון אטרקטיבי מאוד בהשוואה לחלופות.

3. מסלולי השקעה מגוונים ביותר

במסגרת קופות הגמל מוצע מגוון רחב של מסלולי השקעה, בשווקים ומוצרים פיננסיים שונים ומגוונים, לרבות נכסים לא סחירים שעבור מרבית הציבור לא פתוחים להשקעה ישירה כלל.

4. הלוואות בתנאי ריבית אטרקטיביים

עבור החוסכים בקופות גמל קיימת אפשרות של קבלת הלוואה בפריסה של עד שבע שנים בתנאי ריבית משתלמים ביותר בסך פריים מינוס חצי (P – 0.5%), כשכספי החיסכון משמשים כבטחונות להלוואה. הלוואות אלו הן פתרון כדאי עבור חוסכים שמעוניינים למשוך חלק מהכספים מבלי לאבד את הטבות המס והתשואה היפה על ההשקעה שלהם.

5. אפשרות להגדרת מוטבים

קופות הגמל מאפשרות לחוסך להגדיר מוטבים, שיהיו זכאים לקבל פטור מלא ממס רווחי הון בגין הרווחים שנצברו בקופה במידה וירשו את הקופה מחוסך שהלך לעולמו לפני שמלאו לו 75, או לחילופין – במידה והחוסך ילך לעולמו בגיל 75 ומעלה, יוכלו לבחור בין אפשרות למשיכת הסכומים הצבורים בקופה בניכוי של מס רווח הון בשיעור של 15% על הרווח הנומינלי, או לקבל אותם בתור קצבה הפטורה ממס רווחי הון.

השקעה באמצעות קופת גמל לפי תקנה 190 – כל החסרונות

בצד היתרונות המשמעותיים שמציעה השקעה בקופות גמל על פי תיקון לפקודת מס הכנסה, ישנם גם מספר חסרונות שחשוב להכיר:

על השוני בין רווח ריאלי ורווח נומינאלי

רווח ריאלי הינו הרווח על ההשקעה בניכוי האינפלציה. רווח נומינאלי, לעומת זאת, הוא מונח המתייחס לרווח בגין ההשקעה, כולל האינפלציה. כשהאינפלציה נמוכה במיוחד כשם שהיתה בשנים האחרונות, תיקון 190 מקנה לחוסכים את האפשרות להינות מן הפער המיסויי הקיים בין רווח נומינאלי שממוסה בשיעור של 15 אחוזים ובין רווח ריאלי הממוסה בשיעור של 25 אחוזים, שהוא שיעור המס המקובל בשאר אפיקי ההשקעה ההוניים.

האם יש תקרת הפקדות לקופת גמל על פי תיקון 190?

ישנה תקרה הקבועה בחוק ומגדירה את הסכומים שניתן להפקיד לקופות גמל במסגרת תיקון 190,  כתשלומים פטורים ממס. תקרת ההפקדות נקבעת לפי מכפלת השכר הממוצע במשק במקדם המוגדר על פי גיל החוסך. הסכום המרבי הניתן להפקדה בקופת גמל על פי תיקון 190, הינו מכפלה של המקדם המתאים לגיל החוסך ב – 4 פעמים השכר הממוצע במשק – כאשר מדובר בחוסכים מתחת לגיל 67, או מכפלה של המקדם המתאים לגיל החוסך ב – 5 פעמים השכר הממוצע במשק – כאשר מדובר בחוסכים מעל גיל 67.

בטבלת המקדמים שלהלן, ניתן לראות, למשל, כי המקדם לחוסכים עד גיל 60 הינו 217.

לצורך העניין, אם אתה חוסך בן 60, במסגרת תיקון 190 תוכל להפקיד סכום בסך 9,158,268 שקלים, על פי החישוב שלהלן: 217 x 4 x 10,551 ש"ח.

ניהול הכספים וההשקעות בקופת גמל לפי תיקון 190

להלן מספר שאלות שנשאלות פעמים רבות בהקשר של ניהול הכספים וההשקעות בקופות גמל על פי תיקון 190 לפקודת מס הכנסה:

איך בוחרים את קופת הגמל המשתלמת ביותר להשקעה על פי תיקון 190?

ככלל, קופת גמל היא מכשיר חיסכון שאינו מורכב במיוחד, ולרוב התנאים שתקבלו בבתי השקעות שונים יהיו זהים למדי. מסיבה זו, בבואכם להשוות בין קופות גמל שונות הקריטריונים להשוואה שעליכם להתמקד בהם הם אלו:

1. תשואה לטווח הארוך

השיקול העיקרי שהופך את החיסכון במסגרת תיקון 190 לכדאי, הוא התשואה הפוטנציאלית על ההשקעה שלנו.  האתגר כאן, מן הסתם, טמון בחוסר הוודאות לגבי ההבדל בין קופות הגמל השונות במונחי תשואה לטווח הארוך. קשה לחזות מראש איזו קופת גמל תצליח להשיג תשואה מרבית במבט קדימה. כמובן, עדיין יש תשואות עבר שניתן להישען עליהן, כדי להבין מי מהקופות מצליחות להשיג עבור קהל החוסכים שלהן תשואות נאות יותר ממתחרותיהן לאורך השנים. לכן בבואכם לבצע השוואה בין קופות הגמל השונות, ההמלצה שלנו היא לבחון את התשואה שכל קופה השיגה בממוצע בשלוש השנים ובחמש השנים החולפות, ולצמצם את ההשוואה לחמש הקופות שהגיעו לתשואה המרשימה ביותר.

באתר של משרד האוצר שנקרא "גמל נט" אפשר לראות בפועל את תשואות העבר בקישור הבא.

2. דמי ניהול בקופת הגמל

לאחר שהגענו לרשימה מצומצמת של חמש קופות גמל שהגיעו לתשואות היפות ביותר ב – 3 השנים וב – 5 השנים האחרונות, עלינו להתמקד בהשוואה בין הקופות על בסיס דמי הניהול שכל אחת מהן גובה מן החוסכים בה בגין ניהול כספי החיסכון שלהם. את דמי הניהול ניתן לברר דרך סוכן ביטוח או בפניה ישירה לבית ההשקעות בו מנוהלת קופת הגמל בה אתם מתעניינים.

כאשר תהיה בידיכם רשימה של בתי ההשקעות המובילים בנתוני תשואה לקופות גמל, לצד נתוני דמי הניהול לגבי כל אחת מן הקופות הרלוונטיות, תוכלו לחשב היכן תקבלו את התשואה הגבוהה ביותר, על ידי הפחתה של דמי הניהול מן התשואה הממוצעת. בחיפוש קצר בגוגל תוכלו למצוא מגוון של אתרים המציעים כלים נוחים להשוואה בין קופות הגמל השונות.

מתי אוכל למשוך את הכספים שנצברו לזכותי בקופת הגמל לפי תיקון 190?

כאמור, על מנת שתוכלו למשוך את הסכומים שצברתם בקופת הגמל שלכם במסגרת תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, תידרשו לעמוד בשני הקריטריונים הבאים:

1. גילכם 60 ומעלה.

2. אתם מקבלים קצבת זקנה מינימלית בסכום של 4,525 שקלים לפחות.

האם הכספים שחסכתי בקופת הגמל שלי במסגרת תיקון 190 ניתנים למשיכה הונית (בתור סכום חד פעמי)?

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה קובע כי נדרש אישור מיוחד מרשויות המס למשיכת סכום של  34,848 שקלים (נכון לשנת 2020) מתוך החיסכון, לאחר שהחוסך מגיש טופס 161 ד' בגיל פרישה. בכפוף לזמינות של קצבת פנסיה מזערית בסכום של 4525 ש"ח בקופת הגמל שלכם, תוכלו למשוך באופן הוני את יתרת הכספים הנמצאים בה.

מהי הסיבה לכך שלא ניתן למשוך את כל הסכום בקופת הגמל בצורה הונית?

כפי שצוין מעלה, הפקדות עצמאיות לקופת גמל מזכות את החוסך בהטבת מס. על מנת שלא יווצר מצב בו החוסכים מקבלים כפל הטבות מס, מוגדר בחוק סכום מרבי אשר מזכה את החוסך בהטבת מס (34,848 שקלים נכון למועד כתיבת מאמר זה) והוא מוגדר בצורה אוטומטית בתור סכום שעליו ניתנה לחוסך הטבת מס. מסיבה זו, על מנת שהחוסך יוכל למשוך את מלוא הכספים שהפקיד לקופת הגמל, הוא נדרש לבקש אישור מרשויות המס לכך שלא קיבל בשלב הפקד הכספים הטבת מס, וכי הוא רשאי על פי תיקון 190, להנות מהטבת מס במועד פדיון הכספים מן הקופה (בכפוף לזמינות של פנסיה מזערית בשיעור של 4525 ש"ח בקופה).

אילו הטבות מס ניתנות לחוסכים לפי תיקון 190 במשיכת החיסכון מקופת הגמל כסכום חד פעמי?

בעוד שהמס בגין משיכת כספים בסכום חד פעמי ממכשירי חיסכון מתחרים (למשל: תוכניות חיסכון, קרנות נאמנות, ותיקי מניות מנוהלים), הוא בשיעור של 25% מהרווח הריאלי, כאשר מדובר במשיכת כספים מקופת גמל על פי תיקון 190, חוסכים שעברו את גיל 60 נדרשים לשלם מס בשיעור של 15% בלבד, מן הרווח הנומינלי בקופה.

אילו הטבות מס ניתנות לחוסכים לפי תיקון 190 במשיכת החיסכון מקופת הגמל בתור קצבת פנסיה?

עמיתים אשר בוחרים לפדות את הכספים בקופת הגמל שלהם כקצבת זקנה בהתאם לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה, נהנים מפטור מלא ממס רווחי הון. יתרה מכך, גם על הקצבה עצמה ניתן פטור ממס.

כיצד מטופל החיסכון בקופות גמל לפי תיקון 190 במקרה של פטירת החוסך?

בזכות האפשרות להגדרת מוטבים בקופות גמל בהתאם לתיקון 190, במידה והחוסך הולך לעולמו, כספי החיסכון בקופת הגמל שלו יטופלו באחד משני אופנים:

1. במקרה של חוסך שנפטר לפני הגיעו לגיל 75 – המוטבים בקופת הגמל זכאים לקבל את הכספים הצבורים בקופה עם פטור מלא ממס רווח הון.

2. במקרה של חוסך שנפטר לאחר שהגיע לגיל 75 – המוטבים בקופת הגמל זכאים לקבל את הכספים הצבורים בקופה בתשלום מופחת של מס רווחי הון בשיעור של 15% על הרווח הנומינלי או לחילופין, לקבלם בתור קיצבה הפטורה ממס רווחי הון.

האם קיימת אפשרות למשיכה תקופתית מקופת הגמל במסגרת תיקון 190?

משיכה תקופתית של הכספים הצבורים בקופת הגמל, או בשמותיה הנוספים: "הוראת קבע הפוכה" או 'אנונה' – אינם אפשריים, מאחר ויש צורך להגיש בקשת משיכה כנגד כל סכום אשר נמשך מקופת הגמל ולפיכך משיכה חלקית בתשלומים קבועים אינה מתאפשרת.

איך מושכים כספים מקופת הגמל על פי תיקון 190 וכמה זמן זה לוקח?

על מנת למשוך את הכספים הצבורים בקופת הגמל, תידרשו להגיש טופס בקשת משיכה, ובנוסף אליו, להעביר למנהל קופת הגמל צילום של תעודת הזהות שלכם למטרת אימות זהותכם, לצד שלושה תלושים של קצבת פנסיה, שנועדו להבטיח כי אתם מקבלים קצבת זקנה מזערית כנדרש בחוק. הכספים יועברו לחשבון הבנק שלכם בתוך ארבעה ימי עסקים ממועד הגשת בקשת המשיכה לכל היאוחר.

תיקון 190 – מדוע כדאי להתייעץ עם איש מקצוע

מאחר ותיקון 190 לפקודת מס הכנסה עוסק בנושא המורכב של מכשירי חיסכון לטווח הארוך והשקעות בשוק ההון, ובהתחשב בעובדה שמדובר בסכומים גדולים שיש להם משמעות רבה בקביעת איכות חייכם בגיל הפנסיה, מן הראוי לפנות לקבלת ייעוץ מגורמים מקצועיים המתמחים בנושא השקעות ותכנון פרישה, שיוכלו להמליץ לכם על אפיקי ההשקעה המתאימים ביותר למצבכם הפיננסי ולצרכים הפרטניים שלכם. סיוע מאנשי מקצוע מובילים בתחום ההשקעות והפיננסים, יכול לעשות לכם סדר בעניינים, ולחסוך מכם התעסקות מיותרת בנושאי מיסוי שחלים בהם שינויים באופן תדיר, וכמובן – גם סכומי כסף גדולים ועוגמת נפש מיותרת.

לתשומת לבכם: התוכן במאמר זה מובא לידע כללי וכחומר רקע בלבד, ואינו נועד לספק מידע ממצה בתחום הפנסיה, ההשקעות ו / או המיסים. אין באמור לעיל בכדי להוות תחליף לייעוץ פנסיוני בידי בעל רישיון של יועץ / משווק פנסיוני מקצועי על פי הדין, ובהתאם לנתונים ולצרכיו האישיים של כל אדם.

יתרה מכך, אין האמור מחליף את הוראות הרגולציה בנושאים הנוגעים לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה. במקרה של סתירה בין המידע המובא לעיל ובין הוראות הדין, תגברנה הוראות הדין.

אתרים מומלצים נוספים: הגנה החזרי מס | החזר מס עכשיו